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CEB issues US$1bn 0.25% Global Benchmark due 21 October 2023
14 octobre 2020
PARIS - On Wednesday 14th October 2020, Council of Europe Development Bank (CEB), rated Aa1/AAA/AA+ (stab/stab/stab), successfully priced a new USD 1bn 3-year Global benchmark, joint led Bank of America Merrill Lynch, Credit Agricole CIB, Morgan Stanley and Royal Bank of Canada. This offering also represents the first time CEB completes a benchmark transaction whose proceeds go towards prefunding for next year’s programme.
Transaction highlights:
- This transaction marks CEB's third USD benchmark trade of 2020, having successfully issued a new USD 1bn 5-year benchmark in January and a new USD 500m 3y Social bond in June
- A strong momentum enabled CEB to maximise the price tension and land 3bps tighter than IPTs, at ms+3bps
- With this transaction, CEB achieved the tightest 3-year USD SSA benchmark print of 2020, while attracting a final orderbook in excess of USD 1.9bn from over 50 accounts
Fondée en 1956, la CEB (Banque de Développement du Conseil de l'Europe) compte 42 États membres, dont 22 pays d'Europe centrale, orientale et du Sud-Est formant les pays cibles de la Banque. En tant qu'instrument majeur de la politique de solidarité en Europe, la Banque finance des projets sociaux en mettant à leur disposition des ressources levées dans des conditions reflétant la qualité de sa notation (Aa1 auprès de Moody's, perspective stable, AAA auprès de Standard & Poor's, perspective stable, AA+ auprès de Fitch Ratings, perspective stable et AAA* auprès de Scope Ratings, perspective stable). Elle accorde des prêts à ses États membres, à des établissements financiers et à des autorités locales pour le financement de projets dans le secteur social, conformément à son Statut.
* non-sollicité